Introdução: A volatilidade implícita (IV ou vol), em essência, é a mudança esperada no preço durante um determinado período e é um indicador útil, se não, um pouco peculiar. Como IV é um fator em modelos de preços de opções com todas as outras coisas sendo iguais (como no preço de exercício, duração etc.) quanto maior o IV, maior o preço da opção. Para demonstrar este ponto claramente, podemos ver abaixo de um mês EURUSD no contrato de opção de dinheiro. Na escala da esquerda podemos ver a volatilidade implícita como um número, muitas vezes expresso em. E na escala da direita, temos o prêmio na mesma opção. Aqui, podemos seethe premium (preço) é de 100 pips ou 0,01 (em cotações EURUSD) e pode ser visto como o prémio flutua perfeitamente com volatilidade implícita. Então, agora que temos a idéia básica de que o IV está correlacionado com o preço do prémio que podemos usar isso para analisar de várias maneiras. Reversões de risco: Uma inversão de risco de FX (Rs) é simplesmente colocada como a diferença entre a volatilidade implícita entre um contrato de venda e um contrato de compra que estão abaixo e acima do preço spot atual, respectivamente. Basta colocar IV de chamada - IV de put. O padrão de mercado para reversões de risco está usando os 25 contratos delta. Agora isso é principalmente arbitrária para a análise, mas para facilitar a compreensão Ive anexado um gráfico mostrando os preços de greve para 25 chamadas delta e 25 delta puts. O que é crucial a partir daqui é a idéia de os contratos de Put estão abaixo do preço spot e chamadas estão acima. É também para notar para a próxima imagem que quanto menor o delta, mais longe da mancha o preço de greve do contrato é. I. e. 10 delta está mais distante de Spot do que 25 delta e 40 delta etc. assim nós trazemos isto em diante e nós podemos construir o que é chamado um sorriso de volatilidade para o EURUSD para a maturidade de 1 mês. Então aqui temos IVon no eixo y e os contratos de 1 mês definidos por delta. O que podemos ver claramente é que o sorriso não é simétrico e isso leva a como podemos analisar os mercados de opções. Ligar de volta à idéia que IV é proporcional ao preço de um contrato, então nós podemos ver que o preço de contratos do put é muito maior do que aquele das chamadas. Então o que isso nos diz Bem, simplesmente, há uma maior demanda por puts do que chamadas - simplesmente porque a maior demanda leva a preços mais altos. Quando alguém compra um put, que é um comércio de baixa, e quando alguém compra uma chamada é otimista, por isso isso nos diz há mais demanda para ser bearish o EURUSD durante o próximo mês 1 de bullish. MAS, este é um instantâneo contra um único período de tempo, não é muito uso quando comparando ao longo do tempo, porque você não sabe se esta linha foi mais íngreme ou mais raso do que o dia anterior ou etc semana etc Então aqui temos em vermelho o rolamento 1 mês 25 delta risco reversão (a diferença em IV entre os 25 delta chamada e put). Como podemos ver há uma correlação muito forte, e assim deve haver. Como a linha se move para cima, o mercado está se tornando relativamente mais otimista, como a demanda de mudança para chamadas é maior do que a mudança na demanda por puts. Esta idéia também pode ser facilmente considerado no lado negativo também. Aqui está outro exemplo, potencialmente negociável para o AUDUSD e AUD 1 mês 25D RR (vermelho) Então o que podemos ver aqui é que eles foram altamente correlacionados até recentemente. Onde o 25D RR de repente parou de seguir o AUDUSD e começou a mover-se mais alto bastante rápido. O que isto significa é que os comerciantes de opções estavam ficando muito otimista AUDUSD como a demanda por chamadas foi aumentando em relação a coloca. Isso resultará em uma das duas coisas ou o mercado de opções será certo, eo AUDUSD vai subir. Ou, eles estão errados e eles terão que cobrir suas posições. No primeiro caso, o mercado de opções está procurando um aperto curto no mercado spot, onde aqueles curtos estão pagando a cada dia um pequeno swap para segurar curto, e quanto mais tempo não cair mais eles perdem, e assim, eventualmente, eles decidem Comprar suas posições e, como tal, o preço à vista sobe. Neste último caso, os mercados de opções são muito otimistas e se eles são provados errado pelo tempo suas opções expiram, eles precisarão delta e hedge gama para reduzir a exposição e isso vai forçar o preço mais baixo, bem como a inversão de risco . De qualquer maneira, espero que este artigo tenha ajudado na compreensão de como se pode olhar para a idéia de volatilidade implícita ser proporcional ao preço e, em seguida, usando isso para analisar o posicionamento no mercado e, em seguida, procurando idéias de comércio potencial baseado nisso. Obrigado pela leituraEu congratulo-me com qualquer questionsForex Volatilidade A volatilidade calculada nesta página é chamada Média gama verdadeira (ATR). Calcula-se tomando a média da diferença entre o mais alto e o mais baixo de cada dia durante um determinado período. Por exemplo, com este método, vamos calcular a volatilidade do euro dólar durante três dias com os seguintes dados Primeiro dia: O Euro Dólar marca um ponto baixo em 1.3050 e um ponto alto em 1.3300 Segundo dia: EURUSD varia entre 1.3100 e 1.3300 Terceiro Dia: o ponto baixo é 1.3200 e o ponto alto é 1.3350 A mais alta - a diferença a mais baixa durante os três dias é 250pips, 200pips e 150pips, ou uma média de 200pips. Vamos dizer que a volatilidade durante o período é de 200 pips em média. A volatilidade é usada para avaliar o potencial de variação de um par de moedas. Por exemplo, para negociação intraday, pode parecer mais interessante escolher um par que oferece alta volatilidade. Outro uso pode ser como um auxílio para fixar os níveis de objetivo ou stop-loss, para colocar um objetivo intraday em 2 ou 3 vezes a volatilidade pode ser uma estratégia arriscada inversamente, pode-se estimar que um objetivo de pelo menos uma vez a volatilidade Tem mais chance de ser alcançado. Estudos de caso Eu desejo comprar o Euro Dollar para um comércio intradiário em 1.3200. Meu objetivo é 100 pips. No momento em que eu quero abrir o meu comércio, o ponto baixo para o dia foi de 1,3100 ea volatilidade média é de 150 pips, o que significa que, em média, pode estimar que o ponto alto poderia estar perto de 1,3100150 pips 1,3250. Agora meu objetivo é 1.3300, ou 50 pips acima. Neste caso, a minha análise mostra que o EURUSD parece provavelmente ter uma variação mais forte do que nos dias anteriores, posso abrir a minha posição e manter como o meu objetivo intraday 1,3300. No entanto, se a taxa não mostrar uma variação excepcional, pode-se estimar que o objetivo provavelmente não será alcançado durante o dia, o que não invalida minha análise, mas adia o meu timing. Trading ToolsFxPros. Net - Forex Mercado Histórico Volatilidade Forex Histórico Volatilidade Pesquisa de FxPros. net Esta pesquisa é baseada em dados e análise dos pares mais populares no mercado Forex. Os dados utilizados correspondem a um amplo calendário que começa no primeiro dia do milénio (1/1/2000) e termina em Agosto de 2013. O tempo total abrange cerca de 13,5 anos. Estatísticas Diárias Tempo entre janeiro de 2000 e agosto de 2013. Medindo a Volatilidade Histórica de Forex Para Medir a Volatilidade de Forex estamos usando dois métodos que são baseados em True True Range (ATR). O que é o Average True Range (ATR) O Average True Range (ATR) é um indicador desenvolvido por J. Welles Wilder para medir a volatilidade do mercado. O True Range de acordo com Wilder pode ser medido usando dois métodos principais: 1-Método: Corrente Alta menos a corrente Baixa 2-Método: Corrente Alta menos o anterior Fechar Nosso modelo de variação para medir a volatilidade Para medir a volatilidade, estamos usando dois métodos Semelhante à ATR: 1) Volatilidade Intraday 2) Volatilidade Diária Formando a nossa amostra para medir a volatilidade Forex Nossa amostra de moeda contém 7 principais Pares Forex. Aqui está como nossa amostra para medir a volatilidade Forex é formada. As moedas mais negociadas no mundo são as moedas mais negociadas no mundo são o dólar americano (USD), o euro (EUR), a libra esterlina (GBP), o iene japonês (JPY), o dólar canadense (CAD), o franco suíço (CHF), o Dólar Australiano (AUD) eo Dólar da Nova Zelândia (NZD). Observe que a moeda do dólar dos EUA está envolvida em mais de 80 de todas as transações feitas. Aqui estão os pesos das moedas mais negociadas Forex no mundo. Dólar americano (USD), 80 do volume total Euro (EUR), 37 do volume total de ienes japoneses (JPY), 20 do volume total Libra esterlina (GBP), 16 do volume total Franco suíço (CHF), 6 Do volume total Dólar australiano (AUD), 5 do volume total Dólar canadiano (CAD), 4 do volume total Coroa sueca (SEK) 2,3 do volume total Dólar de Hong Kong (HKD) 1,9 do volume total Coroa norueguesa NOK) 1.4 do volume total A pesquisa focaliza nos 7 Majors de Forex Como as moedas acima são negociadas de encontro a ele outro nós são fornecidos com os pares de moeda os mais líquidos. Liquidez significa spreads apertados e menor custo transacional. Como resultado, os pares de Forex de alta liquidez atraem os cambistas e os comerciantes de arbitragem. Isso significa mais liquidez em favor de todos os comerciantes. Aqui estão os sete (7) pares de Forex que esta análise está focada em: 1) EUR / USD 2) USD / JPY 3) USD / CHF 4) USD / CHF 5) GBP / USD 6) USD Volatilidade de Forex Resultados de Pesquisa Na tabela a seguir podemos ver a volatilidade média histórica dos 7 principais pares de Forex. Os dados referem-se ao período de 2010 (janeiro) - 2013 (agosto) Aqui estão todos os resultados da pesquisa FxPros. net.
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