Ajustando Condors Do Ferro

Ajustando Condors do ferro

Apesar do que outros podem tentar dizer-lhe (geralmente quando eles estão tentando vender algo), ajustar Iron Condors não é ciência de foguetes. Você não precisa de algum sistema de fantasia ou treinamento que custa centenas de dólares, e confie em mim, existem centenas de sites executados por comerciantes lisos do Internet que tentam vender estes produtos. Não há molho especial quando se trata de ajustar condors de ferro, tudo que você precisa é um par de opções diferentes e um sistema que você furar. Vou esboçar algumas dessas escolhas para você aqui hoje (e você não precisará pagar centenas de dólares para ele!)

Quando se trata de estratégias de mercado neutro, você não pode fazer muito melhor do que condores de ferro. Essa estratégia de negociação de opções lucra se o estoque subjacente permanecer dentro de um intervalo especificado. O que prejudica esta estratégia é afiada move em qualquer direção após o comércio é colocado. Às vezes, e depende do momento e como você estruturou seu Condor de Ferro, você ainda pode montar esses grandes movimentos e ser rentável. No entanto, em outros momentos, estes movimentos violentos podem ter um efeito negativo sobre a sua posição em que ponto você precisa tomar uma decisão sobre se deve fechar o comércio e tomar a sua perda, ou fazer um ajuste Condor de ferro. Estas decisões devem ser parte de seu plano de negociação e você deve saber o que você vai fazer com antecedência deve ocorrer um grande movimento. O que você não quer fazer, é fechar os olhos, cruzar os dedos e espero que a posição volta em lucro. Com Condors de Ferro, você pode perder mais do que você faz, por isso é muito importante que você não deixe pequenas perdas se transformar em grandes perdas.

Antes de chegar a como ajustar um Condor de Ferro, é importante ter uma compreensão geral da estratégia. As principais características do Iron Condors são:

• Esta estratégia é criada através da venda de uma Bear Call Spread e venda de um Bull Put Spread.

• Eles têm um potencial de lucro limitado, que é limitado ao prêmio coletado no Bear Call Spread e no Bull Put Spread.

• As perdas potenciais são superiores aos lucros potenciais.

• Esta é uma estratégia que tem uma alta probabilidade de sucesso, normalmente cerca de 80%. Isso é compensado pelo risco que você pode perder mais do que você pode fazer. Daí o ajuste de seus negócios perdedores é muito importante

• Você não ganhará todas as vezes com Iron Condors. Isso é apenas um fato da vida. Mesmo com ajustes, você ainda terá alguns comércios perdidos, como com qualquer estratégia.

• A consideração mais importante não é incorrer em grandes perdas que devolver um monte de seus ganhos de comércios anteriores.

Para dar um exemplo rápido do que pode dar errado, em 28 de julho eu entrei no lado do Bull Put de um Condor de Ferro na RUT (tendo já colocado o Bear Call Spread alguns dias antes), com preços de greve de 670 e 660. O tempo, a RUT estava negociando em torno de 799. Então, no início de agosto, tivemos o colapso do mercado mini e em 4 de agosto RUT tinha caído para 727. Este foi o pior cenário para mim, com o índice subjacente fazendo um movimento forte Apenas alguns dias depois que eu coloquei o comércio. Com o risco envolvido, eu tive que fechar o comércio para uma perda de $ 3,094. No entanto, alguns dias depois eu era capaz de ajustar o comércio, reentrando o Bull Spread Put em 560-570 e fez $ 1.222 em que o comércio que compensou algumas das minhas perdas da posição inicial. Quando você leva em conta isso e os lucros do Bear Call lado do Condor, eu estava apenas para baixo $ 828 para o mês, o que foi um resultado muito razoável considerando a situação. Este é um exemplo de ajuste de um Condor de Ferro por rolar o lado perdedor para reduzir os preços de greve (se o lado da chamada era o lado perdedor, você iria rolar para greves mais altas). Vou detalhar mais algumas opções para ajustar Iron Condors:

Escolha 1) Não faça nada e espere que o subjacente inverta a direção e o lado perdedor volte a um nível confortável. Sim, esta é uma opção, mas como eu disse anteriormente, você precisa ter cuidado para não deixar uma pequena perda se transformar em uma grande perda. Para o comércio RUT que eu mencionei anteriormente, se eu não tivesse fechado em 4 de agosto, minhas perdas teriam sido MUITO maiores quando o índice finalmente chegou ao fundo em torno de 640 em 9 de agosto. A outra coisa a considerar com não fazer nada é o estresse que você estará sob a duração restante do comércio eo fato de que essas posições se tornam mais difíceis de ajustar quanto mais perto você chegar ao prazo.

Escolha 2) Rolar para baixo (para cima) para reduzir (mais alto) greves. Isto é o que eu fiz com o comércio acima, e eu fiz o que eu chamava um rolo atrasado, onde eu fechei o comércio e depois esperar alguns dias antes de rolar para a greve inferior. Isso permitiu-me ficar mais longe do mercado e também receber mais prémio opção devido ao aumento da volatilidade.

Escolha 3) Role para baixo (para cima) e para fora. Assim, além de rolar suas greves para baixo (para cima), você também rolar para fora para mais um mês. Isso permite que você obtenha ainda mais longe do mercado e também pegar prémio extra devido ao aumento do tempo de expiração. A desvantagem é que agora você tem a posição aberta por um mês extra, e você pode não querer que a exposição seja aberta por tanto tempo. Ao negociar Iron Condors, você não quer ir muito longe no tempo como os benefícios de decadência tempo são reduzidos.

Escolha 4) Você poderia rolar tanto o Bull Put Spread EO Bear Call Spread. No caso RUT acima, além de rolar meu Put Spreads para baixo, eu também rolou para baixo meu Call Spreads para baixo de 910-920 para 720-730. Isso resultou em um adicional de US $ 897 em renda para o mês, o que mais ajudou a compensar minhas perdas da perda Bull Put Spread inicial. O risco com isto é que você rola as chamadas para baixo somente para o subjacente para mover para trás na outra direção e então você poderia ser enfrentado com perdas em ambos os lados do Condor.

Choice 5) Outra opção que funciona, é HEDGE sua posição, quer comprar o subjacente OU comprar algumas opções fora do dinheiro. A maneira mais fácil de fazer isso é com estoque e usando delta. Suponha que o seu delta no Put Spread é de cerca de 0.15. Você pode vender 7 ações para proteger metade de seu delta atual (ou qualquer relação que você decidir é apropriado). O risco com isto é que se o subjacente sobe, você acaba dando acima alguns de seus lucros no condor de ferro, mas aquele é o preço que você paga para a proteção que eu supor. A outra questão é que o delta vai mudar ao longo do tempo, então você pode precisar comprar ou vender mais do subjacente para ajustar o seu hedge que novamente poderia erodir alguns de seus lucros e também incorre em custos de transação. Se você optar por hedge com opções, você pode olhar para comprar algumas puts (chamadas) mais longe do dinheiro do que o seu Condor greves. Novamente, use delta como um guia aqui.

Escolha 6) A última opção é cortar suas perdas, ir embora e esperar por outra oportunidade. Como com não fazer nada, esta é também uma decisão que você pode fazer, lembre-se que o dinheiro é uma posição! Às vezes, pode ser melhor fechar as coisas, limpar a cabeça e voltar com um olhar fresco sobre as coisas. Neste caso, você pode optar por fechar ambos os lados do Condor, ou apenas o lado perdedor.

Estes 6 cenários apresentados acima são realmente as principais opções quando se trata de ajustar Iron Condors. Então, lá você tem, informações que levaram provavelmente 10 minutos para ler que poderia potencialmente custar centenas de dólares se você estivesse em um site diferente. Sinta-se à vontade para compartilhar este post no Facebook ou Twitter.

Eu publicar meus resultados comerciais a cada mês, não se esqueça de vê-los aqui.

Aqui está o seu sucesso final!

INFORMAÇÕES ATUALIZADAS 9 DE FEVEREIRO DE 2012

Eu estou dirigindo uma classe de coaching no momento e tivemos uma sessão de ontem, onde olhamos para algumas das escolhas para ajustar um RUT Feb Condor de Ferro. Abaixo está um vídeo de 45 minutos onde eu faço exame de um olhar detalhado no comércio e em como ajustar fora de um comércio que se movesse de encontro a nós. Eu também passar por detalhes dos negócios que eu coloquei durante o último mês e como eu planejo para gerenciá-los em expiração na próxima semana. Este comércio era um comércio de alerta de opção como parte do meu serviço de Alerta de Comércio IQ. Os detalhes originais do comércio como dado aos substitutos de alertas de QI são como segue:

Data: 13 de janeiro de 2012

Estratégia: Iron Condor - RUT (Half Position Size)

Preço actual: $ 768

Trade Set Up: Vender RUT 16 de fevereiro, 840 chamada, comprar RUT fevereiro 16o 850 CALL para $ 0,50 ($ 50) ou melhor.

Venda RUT 16 de fevereiro, 640 PUT, comprar RUT 16 de fevereiro 630 PUT por US $ 0,45 (US $ 45) ou melhor.

Prêmio: $ 95 (0,95) Crédito líquido ou melhor.

Trade Management / Adjustment Points: Pontos de ajuste se qualquer spread chega a $ 150 ($ 1,50) e /

Ou RUT quebra acima de 820 ou abaixo de 680. Se isso ocorrer, eu vou fazer um dos seguintes dependendo do mercado

condições:

- Levar perdas

- role para cima / para baixo greves

- rolar para cima / abaixo greves e / ou adicionar a segunda metade da nossa posição

Margem / Retorno Detalhes: Para este comércio estamos arriscando cerca de US $ 905 na margem para ganhar US $ 95, para um retorno de 10,50%. Este comércio será rentável se RUT termina acima de 640 e abaixo de 840 no vencimento. Temos uma margem de erro de 16,23% no lado negativo e uma margem de 9,95% no lado positivo.

Objetivo Lucro: Se qualquer Spread comércios para baixo para 0,05 ou 0,10, vamos levar os nossos lucros.

Comentários: Eu estou negociando apenas metade posições tamanho hoje como eu sinto o mercado é devido para uma grande jogada em breve. Se isso acontecer na próxima semana, vou acrescentar a segunda metade da posição, caso contrário eu vou olhar para montar este a expiração. Técnico, o mercado está olhando um pouco overbought, mas em uma forte tendência de alta que pode permanecer por algum tempo, acho que qualquer pullback será superficial e se isso acontecer eu vou adicionar a segunda metade da nossa posição, se tivermos um bom pico no VIX. Nós ainda temos um Bear Call Spread expirando na próxima semana, portanto, tenha isso em mente ao olhar para este comércio. O selloff hoje viu um aumento agradável na volatilidade que nos permite entrar em um ponto de entrada agradável. Estamos colocando nossos ataques um pouco mais perto do lado positivo, devido às condições de sobrecompra e ao fato de que, se esse lado entrar em problemas, será mais fácil de ajustar.

Preocupações: Os mercados estão sobre-comprados e uma forte retirada pode prejudicar esta posição, de modo que a gestão de risco será fundamental com este. Se as coisas começarem a se movimentar muito na próxima semana, talvez olhe para me proteger com algumas opções semanais.

Se você é mais avessos ao risco que você pode querer esperar um dia ou assim para entrar no comércio, caso o mercado

Continua rali como você pode ser capaz de obter um preço melhor, ou mover seus preços de greve mais elevados.

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